Commercial and Industrial Window

Private sector companies that are commercially active in the renewable energy market in Nigeria

لكي تكون شركات القطاع الخاص مؤهلة للحصول على التمويل، يجب أن تستوفي المعايير التالية:

• Request a grant within the stipulated range.
• Be legally registered and physically established in Nigeria as a for-profit company and must have operated for a period of no less than two (2) full accounting years at the time of application. Must not have received a grant within six (6) months before the application time.
• Be a registered (or willing to register before the start of the investment), private sector enterprise that is aligned with the focus value chains.
• Have been in operation for a minimum of two years, with the ability to produce two years of audited accounts.
• Passes AECF’s Know Your Customer), AMT/CFT (anti-money laundering and counter-financing of terrorism), PEP (politically exposed person) and IDD (integrity due diligence) screening, based on the information submitted as part of the concept note.
• Be able to show commitment to matching AECF funding based on the ratios stated in the matching contributions.
• الامتثال للقوانين واللوائح الأساسية في البلد، بما في ذلك قوانين الامتثال الضريبي.
• Be compliant with international human rights, labor standards, and environmental management laws.
• NOT be involved in any act of corruption. AECF requires that the applicant (including its staff, contractors, and suppliers) not be involved in offering third parties, or seeking, accepting, or being promised by third parties, for themselves or any other party any gift, remuneration, compensation, or benefit of any kind whatsoever, which could be interpreted as an illegal or corrupt practice.]
• NOT be associated with activities prohibited by the government of Sudan, terrorism, money laundering, or a list that prohibits trading with some businesses (IFC, USAID, UN, EU, and any other networks), United Nations Security Council resolutions issued under Chapter VII of the UN Charter. The screening will be conducted for all applicants and associated parties against provisions such as https://sanctionssearch.ofac.treas.gov/, worldbank.org/debarr, World-Check, EU sanctions list, etc
• NOT be a representative of a government or a semi-governmental agency of any sort. This includes government-owned or partially owned enterprises or companies that have ownership or substantial business ties with government or quasi-government bodies. Any subsequent identification of such links will lead to the immediate termination of the grant agreement.
• Allow regular due diligence

يجب أن تثبت الشركات المؤهلة أن عروضها متاحة وميسورة التكلفة، وتفيد النساء والشابات بشكل مباشر، وتشجع على تبني التقنيات أو المنتجات أو الخدمات الملائمة للمناخ والجنسين.

يمكن للمبادرات المقترحة أن تغطي أي جزء من سلسلة القيمة، ولكن يجب أن تُظهر طموحًا لمعالجة التحديات النظامية التي تمنع النساء من المشاركة بفعالية أكبر في الأسواق الزراعية لكي تكون مؤهلة للحصول على التمويل. وتشمل الأمثلة على نماذج الأعمال التي ستكون جذابة (على سبيل المثال لا الحصر):

• مجمعات السوق التي توفر فرصاً سوقية موثوقة وجديدة للنساء أو الشركات المملوكة للنساء لزيادة أرباحها ودخلها.
• شركات المعلومات والإعلام التي تقدم خدمات المعلومات السوقية للنساء والشركات المملوكة للنساء من خلال المنصات التقليدية والرقمية.
• الخدمات الإلكترونية/التكنولوجية (الأسواق والتمويل والتكنولوجيا والمعرفة) التي تربط الجهات الفاعلة في سلسلة القيمة بمنتجات وخدمات الشركات الصغيرة والمتوسطة المملوكة للنساء.
• تقوم شركات التجهيز و/أو شركات التصنيع و/أو وكلاء السوق بخلق فرص اقتصادية للنساء من خلال خلق فرص عمل و/أو كموردين للمنتجات/الخدمات على طول سلسلة القيمة والموظفين.
• نماذج الإنتاج والتوزيع التي تدعم ريادة الأعمال المحلية ونمو الشركات الصغيرة والمتوسطة والمجموعات النسائية ضمن سلاسل القيمة الزراعية في كانو.
• نماذج الأعمال التي توفر حوافز للنساء للوصول إلى الحلول والتقنيات الصديقة للبيئة والذكاء المناخي واعتمادها بشكل أفضل.
• نماذج الأعمال التي تتناول الحلول والتقنيات الذكية مناخياً على مستويات الأسرة والإنتاج والنقل والتجهيز في سلاسل القيمة.
• شركات تكنولوجيا المعلومات التي توفر منصات رقمية لخلق روابط بين الجهات الفاعلة عبر سلاسل القيمة من أجل الوصول إلى المدخلات والوصول إلى الأسواق و/أو الوصول إلى التمويل.
• الحلول التي لها روابط مع طبقات متعددة من سلاسل القيمة الزراعية.

 

تتضمن حزمة الدعم:

• Provision of grants
• Provision of targeted technical assistance on business development services as required by the investee.

Access to further funding through investment advisory and investment facilitation support.

Applicants are expected to submit a short funding application with their concept, justifying their requirements for the project to be funded, the funding amount, and the project duration.  Shortlisted applicants will be requested to submit a more comprehensive full proposal and business plan.

Funding must be additional – it must be used for a specific project, e.g., new C&I project, scaling up an existing project, or replication/expanding to a new market.

Investees can apply for a range of funding depending on their proposed project requirement:

• Minimum funding is EUR 100,000 while the maximum funding per investee is EUR 800,000.

Funding is subject to meeting the required level of match funding (see Matching Contribution). Businesses should apply for funding depending

on their project requirements and capacity to absorb funding for the proposed project. Funding will be in the form of non-repayable grants and will be disbursed in US dollars, Euros, and/or local currency equivalent.

Funding payments will be milestone-based, where disbursements are based on mutually agreed milestones that must be achieved/delivered. The first disbursement will not exceed 20% of the total amount awarded.

Funding payments for inventory may be disbursed in US dollars or Euro on behalf of businesses directly to suppliers. Operational Expenditure shall be disbursed in local currency equivalent.

Businesses are obliged to open bank accounts via an AECF local banking partner and provide invoices before each disbursement.

Duration of the funding agreement with investees: 12 months

يجب أن توضح نماذج الأعمال كيفية تحقيق الأثر الاجتماعي واستدامته في الأسواق المستهدفة. ويعني ذلك على وجه التحديد عدد الأسر المعيشية التي يخدمها المنتج أو الخدمة أو مزيج من الاثنين، والتحسينات في دخل المرأة، وشمول المرأة، وتحفيز نمو السوق، وإشراك المؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم التي تملكها/تقودها النساء في سلاسل القيمة المستهدفة للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم.

يجب على الشركات توضيح استراتيجيتها لتلبية ما يلي:

• إشراك النساء، وخاصة الشابات، في إدارة المنظمة.
• الممارسات الشاملة للجنسين في عملياتها (على سبيل المثال ، التصميم الذي يركز على المرأة وجمع البيانات الجنسانية).
• فوائد يمكن إثباتها للمرأة من حيث زيادة الوقت المتاح للأنشطة الأخرى ، وتحسين الصحة ، وتقليل الكدح ، وزيادة القدرة الشرائية للأسرة.
• سلاسل التوريد التي تقودها النساء؛ إظهار مشاركة النساء، ولا سيما الشابات، في المشاريع الصغيرة والصغيرة جداً والصغيرة كجهات فاعلة رئيسية في سلسلة التوريد والفرص المحتملة لنمو هذه المشاريع الصغيرة التي تقودها النساء لتصبح مشاريع صغيرة ومتوسطة الحجم.
• المؤشرات النوعية المتعلقة بتمكين المرأة (على سبيل المثال، القدرة على امتلاك الأصول؛ والحصول على الائتمان، واستخدام الهياكل الإنمائية النسائية القائمة لزيادة فرص الوصول إلى التقنيات الذكية مناخياً في المجتمعات الريفية وشبه الحضرية).
• إظهار آلية/استراتيجية واضحة للمستخدم النهائي تمكّن المجتمعات المستهدفة ذات الدخل المنخفض/غير المنتظم من الوصول إلى التكنولوجيا والممارسات والخدمات المحسنة المراعية للمناخ.
• يجب أن تكون المشاريع صديقة للبيئة، مع تشجيع الترويج للحلول الذكية مناخياً بشكل خاص. يجب الحصول على تقييمات الأثر البيئي وتدابير التخفيف من الآثار البيئية المعتمدة من قبل السلطات التنظيمية ذات الصلة عند الاقتضاء.
• طوال فترة التمويل ، يجب على الشركات إثبات أنها تعزز نتائج التنمية المستدامة في مجتمعاتها وأسواقها المستهدفة.

وسيقاس التقدم المحرز في تحقيق ما ورد أعلاه من خلال:

• عدد الوظائف الجديدة التي أوجدها المشروع (60% منها للنساء).
• حجم المنتجات أو الخدمات التي تم شراؤها من الشركات الصغيرة والمتوسطة المملوكة للنساء بالدولار الكندي أو ما يعادله بالدولار الأمريكي.
• حجم المدخلات و/أو الخدمات المباعة للنساء والشركات الصغيرة والمتوسطة المملوكة للنساء.
• عدد الفقراء والضعفاء الذين تم الوصول إليهم من خلال برامج التوعية بالأعراف الاجتماعية والمنتجات الثانوية والخدمات.
• عدد الشركات المملوكة للنساء المؤهلات لتوسيع أعمالهن التجارية

The ETCF requires a matching contribution from the applicant to demonstrate interest, commitment, and trust from the wider investor community. Acceptance of match funding is subject to approval by the Programme Manager. Proof of the availability of matched funding is required during the selection process and before any disbursement.

The match funding requirements are:

• Matching contribution: 100% of the requested amount (At least 80% in cash and 20% in-kind)

Applicants who cannot provide matching funding in cash are still encouraged to apply, justifying why they cannot provide it. Applicants who provide cash matching funds will be prioritized in the selection process. Matching contributions can be made either all in cash or a combination of ‘in cash’ and/or ‘in kind’ as highlighted below:

 

In cash

Where at least one party (e.g., venture capital firm, impact investor, incubator/accelerator, foundation, or the founder) agrees to provide funding to the applicant. Evidence accepted includes a signed MoU or contract, a bank statement, and a letter confirming the total amount disbursed or to be disbursed by the other party. The submitted documents to the Fund of matching commitments must include all conditions, timescales, and any other considerations.

Examples include:

• Investment funding (equity funding)
• Impact investment
• Crowd funding
• Grants (from foundations or NGOs).
• Internal resources such as loans from founders, family etc
• Loans from financial institutions

In-Kind

In-kind matching includes any significant and quantifiable contribution to the project that is not financial. Applicants must quantify and demonstrate what results in any match given in kind will achieve for the proposed project.

In cases where in-kind matching is offered, the Fund will discuss with the applicant how best to agree on the match funding commitment and valuation. For example, a contractual agreement of support from a local incubator (providing the equivalent monetary value of the service).

Examples include:

• Use of goods, services, and facilities (such as software, real estate)
• Founders time
• Management time
• Provision and access to equipment.
• Special materials
• Technical assistance

This section defines the basis of making funding decisions. The AECF investment principles will guide the investment decisions. These principles shall be applied in evaluating project ideas and making final award decisions.

مبادئ الاستثمار

1. Private sector demand-driven: ETCF is demand-driven and harnesses private sector initiative and implementation capacity to achieve economic and social outcomes.
2. Systemic Change: the funded projects must illustrate the potential for economic and social impact beyond their immediate Project impact, which will change the way the market works.
3. Address Market Failure or otherwise demonstrate additionality: The ETCF funds projects are constrained by market failure for access to finance within the context of the specific markets within which they are to be implemented.
4. Risk sharing: ETCF shares risk with private firms. The underlying principle is that the fund recipients have more risk in the venture than in the Programme. For practical purposes, recipient companies make financial contributions to the projects/businesses funded by the Programme as this maximizes resource mobilization and applicant commitment to successful implementation. Companies’ financial and in-kind contributions can be in the form of equity finance (external or shareholder equity injections), commercial or concessionary loans, and/or grants from other funding sources.
5. Competition: The ETCF application process and term sheets are available in the public domain to ensure that all eligible organizations have equal opportunity to compete for the available funds and ensure transparency.
6. Portfolio approach: The ETCF seeks to build a portfolio of investments that is diversified in terms of risk, sector distribution, and economic, social, and market impact.
7. Additionality, the funded projects seek to create social and economic benefits that would not have been attained without this support. Therefore, funded projects should clearly outline the additionality of the funding provided.

 

While we recognize that additionality is context-specific (e.g., geography, sector, etc.), below is a description of different types of additionalities: Faster: The company could be expected to invest in other sources in several years to come, meaning the development impact is delayed or lost. ETCF can be used to enable the proposed investment/business to launch sooner, create transformational changes quickly, and expose the business to attract additional investments. Bigger: The company could be expected to invest in other sources, but it would not be as large as ETCF funding, thus enabling scaling multiples of the development impact and market systems development. Wider scope: The company could be expected to invest in other sources, but AECF resources will enable it to expand the scope of the goods or services geographically or to different groups of beneficiaries to multiply the development impact, participation, and recognition of effort into its development. More inclusive: The company will be able to access people closer to the bottom of the pyramid than it would otherwise, enhancing the benefit of Women and youth. Women tend to be difficult and expensive to reach, requiring physical networks, smaller packages of goods with smaller profit margins (or none), longer repayment terms, actualized by irregular payment patterns, and/ or susceptible to greater payment default. Applicants/ companies should be able to demonstrate how ETCF funds will be used to cushion their businesses from such operating environment risks.

في حالة اختيار المتقدمين، يجب أن يكون المتقدمون ملتزمين بما يلي:

• التعاون مع المؤسسة لوضع اللمسات الأخيرة على معالم العقد ومؤشرات الأداء الرئيسية. يتم الاتفاق على المؤشرات والمعالم الرئيسية مع المؤسسة قبل توقيع العقد.
• مشاركة البيانات، بما في ذلك الأداء مقابل المؤشرات والمعالم الرئيسية. سيتم التعامل مع جميع البيانات بسرية تامة ما لم يتم الاتفاق على خلاف ذلك مسبقًا.
• جمع الدروس المستفادة من المشروع وتحليلها ومشاركتها مع مؤسسة عبد اللطيف جميل للتطوير الاقتصادي.
• Report according to agreed schedules and the requirements of AECF.
• Participate in AECF annual programme reviews.
• ضمان إمكانية الوصول إلى البيانات المالية والأنظمة الإدارية الأخرى لأغراض التدقيق عند الطلب.